資産運用の基本から、お子様の教育費や退職後の生活設計などの準備を、どのよう に始めればよいのでしょうか。その答えがここにあります。

• 資産運用の基本 - キーコンセプト
  • リスクとリターンの関係
    
  • 分散投資
    
  • アセットアロケーション（資産配分）
    
  • 長期運用
    
• プランニング
  
• 豊かな老後のために
  
• お子様の将来
  

リスクとリターンの関係
投資おけるリスクとリターンは密接に結びついています。

• リスクが大きくなるほど、リターンの可能性も大きくなります。
  
• リスクが低いほど、リターンの可能性も低くなります。
  
• 異なるタイプの投資、たとえば株、債券、投資信託などで、それぞれリスク／リター ンの大きさは異なります。
  
• 不動産や金など、投資の分野によってもリスク／リターンは変化します。

投資の際にはそのリスクを十分に考慮し、過去の運用実績が将来の運用結果の保証 とはならないことをご承知おきください。

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分散投資
運用先を複数に広げてリスクを分散することは、投資の基本原則です。

株を例にとると、ひとつひとつの株式は異なる値動きをみせます。複数の株に分散 して投資することで、特定の銘柄の下落による影響を、他の銘柄の株価上昇によ り抑えることができます。

また投資信託で運用すれば、ひとつの投資で幅広い分散投資が実現します。

リスクを軽減するために、分散投資を心がけましょう。
同じ市場環境においても、アセットクラス（資産の分類）が異なれば、一般的にそ の成果も異なります。株、債券、現金などに分散投資することで、資産をまとめ て１種類に投資することから受けるリスクを避けけることができるのです。

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アセットアロケーション（資産配分）
これはリスクにさらされながらも、リターンを最大化するのに役立つ分散投資の形態です。

ある研究*によれば、有価証券による運用成果の90％以上を占める要素は、アセッ トアロケーションだとされています。売買タイミングの良し悪しや有価証券の選 び方による影響は、10％以下でしかありません。

アセットアロケーションは、1種類のアセットクラスだけで運用するリスクを軽減 します。たとえば、債券が低調でも株式は伸びている、というケースはよく見ら れます。1種類のアセットクラスで運用する投資家は、市場の変化に過剰反応を起
こしてしまいがちです。

* Brinson, Singer and Beebower "Determinants of Portfolio Performance II: an update". (1991 Financial Analysis Journal)

収益が見込める株式投資においては、長期的なアプローチこそが、成果をより確 実にする最善の戦略といえるでしょう。市場の値動きにいちいち反応することは おすすめできません。

株価は短期間に目まぐるしく変化します。しかし長期投資であれば下落の影響から 逃れることができるのです。

まずは、お客様のリレーションシップマネジャーにご相談ください。お客様の投 資期間に見あう的確なアドバイスが得られるでしょう。

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プランニング
シティバンクでは、お客様の将来に向けての資産運用をお手伝いし、オーダーメイ ドの運用プランをご提案いたします。

将来に向けて貯蓄している人々は、資金を増やす方法をさがしています。家を買 うため、子供達の教育のため、あるいは生活のレベルを上げるためなど、さまざ まな夢や抱負をお持ちのことでしょう。

しかし、正しい知識やノウハウをお持ちの方は少ないのではないでしょうか。ご 自身のニーズにあう商品を探す時間も充分ではないでしょう。シティバンクには お手伝いできることがたくさんあります。

お客様の関心事
資産運用について関心がおありかもしれません。しかし結局のところ、驚きや困惑 に直面することになるでしょう。投資家はいくつかの、共通したミスを犯しがち です。

• 許容できないほどの、高いリスクをともなう投資を行っている。
• 安全な運用を心がけるあまり、インフレにより資産価値を下げている。
• 投資目標に見あう資金を投入していない。
• 余裕資金を長期間そのままにしている。
  

シティバンクでは、お客様のニーズや投資目標に応じた「投資プロファイル」を作 成いたします。 これにより、投資家は誤った投資を回避することが可能となります。

リスク許容度
投資には必ずリスクがあり、リターンと連動しています。原則的には、リスクが高 いほどリターンの可能性も高くなります。

お客様のリスクに対する許容度は、年齢、投資期間、投資経験、投資目標など、 さまざまな要因に左右されます。リスク許容度を越える投資は、予想される収益 を得る前に投資から撤退することにもなります。一方、リスク許容度を下回る投 資では、本来得られるはずの収益を逃していることになります。

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豊かな老後のために
現在の年齢に関わりなく、退職後の生活は今考えなければならない課題です。

退職はまだまだ先、とお考えではありませんか。しかし、退職後の不安を取り除き、 生活レベルを維持・向上させたいなら、ファイナンシャルプランニングが必要で す。ご旅行を楽しんだり、セカンドハウスを持つための資金の裏付けは、洗練さ れた資産運用を通じて実現されるものです。

プランニングの前提となる事実：

• 退職金だけではお客様が望む、あるいは必要とする年収を生み出すことはでき ません。
• 今すぐプランニングすれば、お望みの資産レベルの達成は難しいことではあり ません。長い時間をかけるほど、容易に投資目標に近づけます。

将来のための資産運用
資産運用は定期的に行いましょう。何歳であろうと状況がどうであろうと、遅れてはいけません。

計画性のある資産運用は、長期にわたって利益をもたらします。定期的に運用すると：

• 毎月「一定額」で投資できます。「一定量」への投資に比べて効率的です。
  
• 毎月一定額を投資することで、毎月異なる額を投資するより、購入単価を平均
  化できます。

ぜひ一度、シティバンクにご相談ください。より快適で安全な、そして心から楽し める老後の生活づくりを、きめ細やかにサポートいたします。

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お子様の将来
親としては、子供達にいつまでもそばにいてほしいものですが、いずれは大学へ進 み、結婚し、家を持つにいたるでしょう。

考えなければならないことはいくつかあります。

• どれくらいのお金が必要か？
  
• 今どれくらい投資すべきか？
  
• どのように投資するべき？

お客様のニーズにもとづくプランニングをシティバンクがお手伝いいたします。そ してすぐにもプランを実行しましょう。はやくはじめるほど資金がたまりやすく、 お子様の将来の安心もより大きくなります。

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